英伟达，正在被抛弃？业界最新分析揭秘真相
唯物的中国芯片产业深度观察
苹果抛弃了英伟达。
18个月前，ChatGPT开启了一场人工智能疯狂派对，英伟达担当舞台主角：市值超越苹果，跃居全球第一；股价上涨600%，首席执行官黄仁勋人送外号“科技圈霉霉”（Taylor Swift of Tech），硅谷巨头要排队才能和他见面。
旧恨犹在。派对上姗姗来迟的苹果不买他的账。
7月底，苹果发布人工智能论文，其大模型用了8192块谷歌TPUv4芯片，1块英伟达GPU也没用。
2024年6月10日，苹果在加利福尼亚州库比蒂诺举行的WWDC2024上推出了Apple Intelligence 功能
英伟达近日麻烦不断。8月2日，美股三大股指低开。英伟达下跌5.75%，自6月以来下跌逾20%。同时，美国司法部对英伟达展开反垄断调查。
苹果和英伟达本是难兄难弟，爱恨纠葛反映的是人工智能热潮下的“别无选择”。
一边是人工智能的“泡沫”。据美股“七巨头”最新财报，大多数人工智能业务收入增长均不及预期，遭大量投资者看空。被炒作成救世主的AI，许多用途属于“假定”，可能永远没有效益。
一边是大公司越推越高的“信心”。收入少了，投入却更多。
美国陷入经济衰退的隐忧，逼迫新生产力人工智能挽救颓势。然而，从美国股市看来，人们对人工智能的信任，已经逐渐减少。
没有英伟达？没问题在生成式人工智能的派对上，苹果绝对属于迟到者。
2024年6月，苹果才公布开发AI功能。这种“黄瓜菜都凉了”的节奏，让苹果拱手让出蝉联多年的全球市值第一宝座。
2022年年底，Open AI聊天机器人ChatGPT面世。12个月后，投资Open AI的微软取代苹果，成为全球市值最高的科技公司。5个月后，苹果又被英伟达挤到第三的位置。
一直对AI讳莫如深的苹果必须得向华尔街“表态”了。
7月30日，苹果公布一篇研究论文，介绍为苹果智能（Apple Intelligence）提供动力的人工智能模型AFM。AFM-serve用了谷歌8192个TPUv4芯片，AFM-on-device用了2048个TPUv5芯片。
谷歌TPUv4芯片
苹果声称，该模型击败了Meta、Open AI、Anthropic等公司的模型。
消息一出，全球震动。拥有22亿台在线设备的大客户苹果，竟然另辟他径，置“标准选择”英伟达GPU而不顾。
“世界上第一块为生成型AI设计的芯片”英伟达H100，单价4万美元，永远处于“缺货”状态。连埃隆·马斯克都感叹“这玩意比毒品都难买”；有些硅谷巨子想拿货，都得面见黄仁勋“苦苦哀求”。
而苹果的选择未尝不理性。
谷歌TPU，性能未必比英伟达GPU差，价格却更便宜。
TPU（张量处理单元，Tensor Processing Unit），是谷歌专门为机器学习设计的应用特定集成电路芯片。与传统的CPU和GPU相比，TPU针对特定的计算任务——神经网络训练和推理进行了优化。
Tensor Processing Unit
TPU是不是一定比GPU快，很难说。目前还没有最新一代TPU和GPU的公开测试。但是，在谷歌卖云服务、不卖硬件的销售模式下，假如用户使用相同的机器学习模型、数据集和训练周期，TPU的成本一定更低。
虽然，英伟达在人工智能加速器的市场份额高达95%，超微和英特尔都不是它的对手，但是撼动其主导地位的第一条裂缝已经出现。
迟到者苹果，正努力把英伟达的利润率从高台拉向地面。
不体面的过往苹果曾经“抛弃”过一次英伟达。
2015年，最后一款配备英伟达GPU的Mac亮相。2019年，所有苹果设备不再支持英伟达驱动程序CUDA更新。二者关系正式结束。
它们的合作开始于21世纪初。
最初，苹果只是个“小而美”公司。2001年，Mac开始采用英伟达 GeForce 2MX。2004年，苹果的Cinema Display采用了GeForce 8600 Ultra。苹果电脑更适合视频、图像剪辑的底子，也是那时打好的。
英伟达 GeForce 2MX
2008年，两个“矛盾”让双方关系迅速降温。
首先是“三角关系”。
苹果卷入英伟达和英特尔的合作，导致了一场英特尔诉英伟达、英伟达诉苹果的”连环架“。
2004年，英伟达和英特尔签订了带集成内存控制器的专利许可协议。2008年，英伟达正给苹果电脑生产芯片，苹果也在使用英特尔的集成GPU。由于英特尔的集成GPU不怎么好用，英伟达就出手“修改”了一下。
英特尔大为光火，随后对英伟达提起诉讼。英伟达又想告苹果，失败了。
2016年，英特尔为苹果部分新款iPhone 7机型提供无线芯片
其次是质量问题。
也是在2008年，惠普、戴尔控告英伟达故意出售有严重缺陷的GPU。惠普有24种型号的笔记本电脑受影响，戴尔有15种。苹果的MacBook Pro也深受其害。
据悉，台积电在制作芯片时曾明确告诉英伟达，其设计对制造节点不利。但英伟达无视该建议，反而要求台积电无论如何都得原样造出来。
事件曝光后，调查结果出炉。一个焊接点出现问题，使芯片某电路板在温度升高后破裂。
苹果电脑也受到消费者投诉和诉讼，苹果向英伟达索赔，英伟达没把这个“小”合作者放在眼里。就算是大合作者戴尔，英伟达也只赔了1000万美元。
英伟达
此后，苹果愈发疏远英伟达。
2011年起，苹果首次与英伟达的对手超微合作，磨合失败，第二年又换回英伟达。2013年起，苹果再坚持用超微给Mac打造定制版芯片。
2014年英伟达诉三星和高通，几乎正式宣告二者关系终结。因为苹果手机靠的正是高通和三星的组件。
后来，苹果干脆自力更生，自己研发芯片，免得为每年数不清的官司发愁。
苹果自研AI芯片也不再是秘密，据知情人士表示，该项目名为ACDC，正与台积电密切合作。
人工智能的多事之秋最近英伟达麻烦不断。
先是Blackwell系列的AI芯片遭遇重大挫折。台积电在制造过程中发现设计缺陷，该问题至少三个月才能解决。
这也意味着该芯片发货至少要延迟三个月，那些下了数十上百亿美元订单的客户恐怕要急得跳脚。
大型科技公司里订购GB200芯片的，谷歌花了100亿美元，Meta花了100亿美元，微软本来要给Open AI准备好5.5万至6.5万块……现在这些巨头的AI战略都得延后。
其次是美国司法部打出“反垄断”铁拳。
英伟达 GB200
此前有竞争对手抱怨，说英伟达滥用其主导地位。美国司法部调查员正在调查英伟达是否向云供应商施压“搭售”，要求其购买多种英伟达产品。
同时，英伟达收购以色列人工智能初创公司Run:AI，也在遭受美国司法部反垄断调查。
7月15日，法国竞争管理局也对英伟达展开“反竞争行为”调查。一是担忧英伟达“强买强卖”其编程软件CUDA，二是担忧英伟达投资CoreWeave等初创云计算公司是“扼杀对手”。
英伟达的多桩麻烦事，正是人工智能“多事之秋”的开始。
英伟达正在遭受美国司法部反垄断调查，同时黄仁勋表示将在2024年年底推出最新的Blackwell CPU架构
一年前，英伟达市值不到1万亿美元。一年后，英伟达股价涨势“地表最强”，600%涨幅，市值一度达到3.34万亿美元，一举超越微软和苹果。
英伟达市值爆增2万亿，高估值怀疑和“泡沫”担忧始终伴随左右。
对于目前热度最高、应用性最强的GPT来说，有对冲基金公司认为它除了“总结会议记录、生成报告和帮助计算机编码”之外，“几乎没有什么实际用途”。
人工智能本质上是一种软件，但迄今为止尚未提供“与炒作相称的价值”。
上周四，亚马逊公布的收益和前景不尽如人意，其核心业务也面临障碍，导致股价周五下跌近9%。英特尔股价上周五开盘暴跌25%，因为该公司周四晚间表示，投入巨资融入人工智能浪潮之后，目前必须要削减100亿美元成本、裁员数万名员工来控制局面。
英特尔首席执行官帕特·基辛格迄今为止未能成功利用人工智能芯片的旺盛需求
公布财报后，谷歌和微软的股价均出现下跌。Meta上个季度也经历了类似的挫折，但这次挺住了。因为它展示了人工智能对核心业务的重大贡献——Facebook上，AI工具可以轻松制作惹人眼球的广告。
投入太多，收益太少。此刻华尔街人心头最大的问题就是，人工智能什么时候能真正赚到钱？
不赚钱的话，大公司应该放弃或者减少人工智能投资才对。
事实正相反。谷歌、微软、Meta都表态，要砸更多钱搞人工智能，而且需要更多的时间。
硅谷的CEO坚信，“投资不足的风险远远大于投资过度的风险”。
比起其他巨头的疯狂投资和豪言壮语，苹果的AI计划反而显得有的放矢，不那么虚无缥缈。
像iPhone即将推出多种基于生成式人工智能技术开发的功能，包括图像生成、表情符号生成。可以在多个应用里访问用户个人信息的增强型Siri，也算一步一个脚印。
都是在过人工智能的河，不选英伟达的苹果，手里还真是摸着石头。
作者 | 荣智慧
编辑 | 向由
值班主编 | 黄茗婷
排版 | 诺言
